题目
根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。
选项
A.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
B.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
C.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
答案
C
解析
根据CAPM模型E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf]，可整理为：Ri=Rf（1-βi）+βiRm；如果βi>1，Rf的降低反而增加Ri。
爱考云 - 搜题找答案神器_海量试题解析在线查
爱考云, 搜题, 找答案, 题目解析, 考试答案, 在线搜题, 学习助手, 试题库