题目
某3年期普通债券票面利率为8％，票面价值为100元，每年付息，如果到期收益率为10％，则该债券的久期为（ ）年。
选项
A.2.56
B.2.78
C.3.48
D.4.56
答案
B
解析
该债券的价格为：100×8％/（1+10%）+100×8％/（1+10%）2+（100×8％+100）/（1+10%）3≈7.27+6.61+81.14≈95.02（元）；该债权的久期为：D=1×ω1+2×ω2+…+n×ωn=1×7.27/95.02+2×6.61/95.02+3×81.14/95.02≈2.78（年）。